Дефлирование это индекс инфляции в валютном выражении

Обновлено: 21.11.2024

  1. Для чего подсчитывают дефлятор
  2. Почему при разных методиках подсчета инфляция может отличаться
  3. Методики подсчета
  4. Формула для вычисления дефлятора ВВП
  5. Изменение индекса в РФ
  6. Пример подсчета
  7. Как правильно оценить колебания дефлятора инвестору

Бробанк подскажет, как использовать формулу для вычисления дефлятора ВВП и разъяснит, зачем это надо.

Для чего подсчитывают дефлятор

При подсчете дефлятора ВВП в основу закладывают все материальные блага, которые смогла создать экономика за конкретный срок. При этом стоимость товаров, которые вывезены за пределы государства, не учитывают.

Экономика каждой страны зависима от инфляционных процессов, которые могут быть как и положительными, так и отрицательными. Поэтому цены в разные анализируемые периоды на одни и те же товары будут отличаться. Исходя из этого, вычисления проводят на основе базисных и сопоставимых цен.

Чтобы понять различия между индексом потребительских цен (ИПЦ) и дефлятором ВВП, которые часто смешивают, следует вникнуть в суть каждого показателя:

Дефлятор ВВП ИПЦ
Вычисляют по правилу Пааше. В основе лежат продукты текущего периода. Подсчитывают по индексу Ласпейреса. Основа подсчета товары в базисных периодах.
Отражает изменение цен по всем группам товаров и услуг, созданных в стране. Показывает динамику цен только на те товары и услуги, которые были куплены потребителями. Так, например, в России не учитывают в ИПЦ затраты на коммунальные платежи, расходы на авиа, ж/д и городской транспорт. А в некоторых других государствах включают в ИПЦ эти расходы.
Включают только стоимости товаров, произведенных внутри страны, без тех, которые ввезены в страну. Включают все товары, которые были куплены потребителями, в том числе и за рубежом.
Отражает изменения цены на новые товары и услуги. Не отражает цены на новые товары и услуги.

Почему при разных методиках подсчета инфляция может отличаться

Считается, что самыми быстрыми темпами поднимаются цены на потребительские товары. При этом цена на продукцию базовых отраслей, например, тяжелая промышленность растут не так стремительно. Поэтому и инфляция, подсчитанная по ИПЦ, окажется больше, чем по дефлятору ВВП. Чтобы этого избежать для уравновешивания показателей используют формулу Фишера для усреднения. Такие действия предпринимают из-за того, что дефлятор ВВП недооценивает уровень инфляционных процессов, а ИПЦ переоценивает.

С точки зрения потребителя можно описать ситуацию на примере:

Подорожало сливочное масло на 50%. Для многих покупателей такой рост показался слишком резким, и они начали покупать спред. Следовательно, дешевого продукта будет реализовано и потреблено в стране больше, если его производитель отреагирует на спрос. И при этом производитель сливочного масла уменьшит производство своего товара, так как нет реализации.

В приведенном примере дефлятор недооценит инфляцию, а если ее отслеживать по ИПЦ, то она будет значительно выше.

Методики подсчета

Для перевода макроэкономических показателей в цены, которые подсчитаны для определенного промежутка времени используют индекс-дефлятор ВВП. Его рассчитывают для каждого года по ценам, которые были в предшествующем году. Затем этот показатель публикуют в официальных экономических изданиях, а также на сайте Росстата.

Статистики и экономисты используют несколько методик подсчета индекс-дефлятора ВВП. В первую очередь они отличаются способом вычисления по:

  1. Оценке товаров. Когда продукцию учитывают по ценам базисного года. Такой метод используют в частности в сельском хозяйстве.
  2. Дефлированию индекса, когда учитывают себестоимость готовых товаров и показатель уровня цен по текущей стоимости.
  3. Экстраполяцией путем индексов фактического объема. В методике используют совокупные стоимости товаров за тот период, в котором производится подсчет. А также индекс физического объема, полученный при вычислении уровня ВВП.

Последний метод используется только в случае, когда необходимо пересчитать цены на партии или другие составляющие. Например, если стоимость зависит от увеличения или уменьшения объема в процессе производства или сбыта.

Специфика использования индекс-дефлятора ВВП сводится к следующему:

Официальный подсчет дефлятора ВВП на государственном уровне возложен на Росстат, который и публикует полученные данные на своем сайте.

Формула для вычисления дефлятора ВВП

Вычисляют индекс-дефлятор ВВП по такой формуле:

ВВПdefl = ВВПnominal / ВВПreal * 100%

Если индекс считают как по формуле Пааша, то:

ВВПdefl = (∑(Обt * Цt)/∑(Обt * Ц)) * 100%, где

Буквенные обозначения могут быть другие, но, по сути, они обозначают те же самые величины. Если ВВПdefl больше 100%, то это показывает, что уровень инфляции растет. Если меньше, значит, инфляционные процессы замедляются.

Значение дефлятора ВВП публикуют на сайте Росстата трижды:

  • предварительные сведения;
  • уточненные;
  • итоговый вариант.

Изменение индекса в РФ

В таблице приведены данные по дефлятору ВВП в РФ, которые были подсчитаны за период с 2009 до 2019 года:

Год Индекс-дефлятор ВВП
2009 102,0
2010 114,2
2011 115,9
2012 109,1
2013 105,4
2014 107,5
2015 107,2
2016 102,7
2017 105,4
2018 110,8
2019 103,4

Западноевропейские страны подсчитывают этот показатель по каждому кварталу отдельно.

Главный недостаток индекс-дефлятора ВВП в том, что его подсчет слишком громоздкий и трудоемкий. Кроме того публикуемые данные корректируются несколько раз. Бывает и так, что показатель дефлятора пересчитывают спустя достаточно длительный период и это доставляет неудобство, всем тем, кто уже успел использовать его раньше.

Такие корректировки характерны не только для развивающихся экономик, но и для развитых стран. Поэтому показатель не самый удобный и оперативный инструмент экономического анализа. Однако он может быть полезен для определенных выводов, который делают аналитики и инвесторы.

Для обывателей ИПЦ кажется более удобным инструментом. Его проще рассчитывать, поэтому это делают не только один раз в квартал, но и в месяц и даже неделю. Однако дефлятор ВВП по-прежнему считают более показательным индексом, потому что он учитывает:

  • потребление как на государственном уровне, так и на частном;
  • инвестиции, мировую торговлю и уровень установленных цен.

Из-за более емкого анализа в некоторых случаях индекс дефлятора ВВП используют наравне с уровнем инфляции. Однако делают так не очень часто, скорее показатель принимают в качестве основы для анализа.

Пример подсчета

На основании примера станет ясна схема подсчета индекса дефлятора ВВП. Данные условны и приведены исключительно для наглядности:

Наименование товара Произведено в 2018 году, в тоннах Произведено в 2019 году Цена в 2018 году, за тонну Цена в 2019 году за тонну
Пшеница 275 685 312 815 11 000 11 500
Картофель 658 257 526 651 42 000 43 100
Морковь 451 157 509 821 57 000 59 000
Капуста 278 875 378 782 78 000 80 000

За основу берут показатели 2019 года. Расчет приобретает вид:

На основании дефлятора ВВП экономисты в каждой стране подсчитывают уровень благосостояния населения и реальное положение государства, а также другие экономические показатели.

Как правильно оценить колебания дефлятора инвестору

ВВП страны напрямую зависит от показателя инфляции. А для реального роста экономики ВВП должен опережать инфляцию, которая зафиксирована в стране. Инвестору или бизнесмену важно знать, что рост цен на товары из потребительской корзины на 20% при сохранении цен на группу товаров из предметов роскоши, приведет к установлению инфляции на уровне 10%. Если же предметы роскоши при этом подешевеют на 10%, то инфляция будет еще ниже. Поэтому таким способом экономисты и политики могут регулировкой цен добиваться «заданного» показателя инфляции в стране.

Если понимать такую зависимость, можно заметить, что при росте показателя ВВП также важно изменение индекса дефлятора ВВП. Когда он повышается, реальный сектор экономики отстает от инфляции. Если дефлятор уменьшается, то происходит либо увеличение ВВП, либо снижение инфляции, но эти оба процесса могут идти и одновременно. Противоположная ситуация возможна, если в стране наблюдается дефляция, то есть отрицательная инфляция.

Чтобы понять, как вести себя инвестору при изменении уровня дефлятора, разработана таблица:

Рост дефлятора ВВП Снижения уровня дефлятора
Выбрать инвестирование в промышленный сектор экономики и те отрасли, которые формируют ВВП страны Инвестировать пропорционально в финансовый и реальный сектор экономики
Уменьшить инвестиции в валюте страны-эмитента Наращивать инвестиции в валюте страны-эмитента
Переориентировать вложения на валюты более устойчивых стран Инвестировать в производство товаров, которые не входят в группу первой необходимости

Рост дефлятора ВВП ведет к удешевлению национальной валюты. Государству приходится ее поддерживать. Кроме того в таких условиях падает и потребительская активность. Если государству удается обуздать инфляцию, простимулировать граждан к потреблению, то это приведет к постепенному снижению дефлятора. В идеальных условиях показатель дефлятора ВВП должен равняться единице.

Дефлятор ВВП значимый инструмент не только для политиков и экономистов, но и для инвесторов. На его основании они понимают, какую стратегию выбрать в текущий период времени.

Об авторе Эта статья полезная? Да Нет

Комментарии: 0

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Читайте также: